一、概念

在证券市场购买国债是指在证券发行和交易的场所，购买记账式国债的行为。

二、错弊描述

（一）未按批复购买国债

公积金管理中心以购买国债名义支出有关款项给金融机构后，实际将资金用于股票、期货、信托等金融产品。因为股票、期货、信托等金融产品甚至是金融衍生产品具有高风险、高回报率的情况，所以实际经办人员为获取利差，可能以购买国债名义支出资金，但实际用于购买股票等金融产品。由于公积金的所有者是广大公积金缴存者，具有社会福利性质，资金安全始终是第一位的，将公积金用于购买金融产品存在亏损甚至完全损失的风险，所以这种行为是严重威胁公积金安全的行为，是明令禁止的。

（二）未向正规金融机构购买国债

在国债交易中，只有记账式国债可以实时进行交易，储蓄式国债和凭证式国债都是需要持有到期的。

在实际操作中，部分信托公司、金融企业以及没有国债发行资格的企业，为了能够将储蓄式国债和凭证式国债在持有到期前进行变现，会将其持有的国债通过协议转让的形式进行转让。但这种行为因为受让方与人民银行登记的持有人不一致，到期兑付国债还需要登记的持有人兑付后才能支付给受让人，存在较大的资金风险，所以这种行为在国债管理和公积金管理中都是禁止的。

(三)违规向金融机构支付咨询、中介等费用

在证券市场购买记账式国债，其费用、成本全部由市场交易形成并形成单一价格，不存在咨询、中介等费用的单独支付情况，所以公积金管理中心向金融机构支付任何购买国债的费用均为违规收费。

三、审计检查方法

首先审查调阅公积金管理委员会批复的国债购买文件，摸清公积金购买国债的时间、类型和范围；其次根据管委会批复，核对公积金管理中心提供的国债持有证明、国债账户交易记录等原始资料，核对其真实性及购买国债的结构；再有审核公积金管理中心费用支出情况，看其是否有购买国债的中介费用支出。

此外，审计组还需要对当地人民银行和国债购买机构进行延伸，对公积金管理中心的国债实际购买情况及有关资金实际流向进行核实。

四、审计建议

关注公积金管理中心国债实际持有人；对公积金管理中心的经费支出进行详查，发现异常的支付金融机构的费用。