一、商业银行长期股权投资基金公司的概念

长期股权投资包括对子公司投资、对合营企业或联营企业投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。我国商业银行以股权投资为纽带，推进综合化和国际化经营，范围包括基金、信托、金融租赁、投资银行、保险等。

长期股权投资业务分为决策、执行、业务核算、管理等环节。1．银行董事会及战略委员会等决策机构明确银行的投资战略。2．投资部门根据投资战略寻找、筛选投资项目，提出立项申请。3．项目预审通过后，正式开展项目尽职调查和可行性研究。4．对项目进行评审，或委托专业机构对项目进行评估，通过后，报有权决策机构审批。5．制定投资实施方案，签署投资合同，按合同约定出资。6．建立长期股权投资账表。7．委派人员对被投资企业进行管理。

二、商业银行长期股权投资基金公司的风险点

近年来，我国资本市场发展迅速，投资活动逐渐成为商业银行一个重要的资产保值增值渠道，但是也存在着诸多的风险。

1．法律风险。

一是跨境经营中对所在国在金融、环保、劳工、知识产权、竞争及垄断等方面法律知识准备不足或未形成良好的遵纪守法习惯，导致出现违法违规行为；二是法律法规缺位或滞后，导致相关金融交易或产品合法性不确定；三是分业监管体制下跨行业监管出现多头监管或监管盲区，导致监管套利行为发生；四是信息技术在支持综合经营的同时，增加了非法共享客户信息及滥用资源等法律风险。

2．国家风险和转移风险。

商业银行跨境经营面临的国家风险和转移风险，与投资所在国的经济、社会、法律和政治环境紧密相关，如，东道国制定或变更政策给被投资单位正常生产经营活动带来重大影响，导致投资发生损失。类似的风险因素还包括：政治稳定性、社会稳定程度、政府行政效率、国民待遇、市场自由度和开放度、外汇管制、资本管制等。

3．操作风险。

一是由于内部组织结构和管理架构趋于复杂化和多元化，银行控制力减弱甚至管理失控，导致出现操作不当事件；二是跨境经营中，由于文化理念差异、跨国管理人才缺乏，导致风险管控不到位，出现操作不当事件；三是信息系统集中程度不够和覆盖范围不够，对风险的识别、评估、统计和监测未能满足风险管理需要，导致出现操作不当事件；四是集团机构间防火墙制度建设不健全，伴随关联交易，带来风险传递、利益输送等问题；五是缺乏剔除资本重复计算的方法和机制，导致银行集团整体资本充足率虚高、资本杠杆效应成倍放大，影响集团整体财务安全。

4．声誉风险。

银行跨境、跨业经营使得金融资本趋利性、虚拟性和脆弱性的本质更为突出，如果缺乏有效的风险监控，银行内部、附属机构、合作机构发生的一件严重的声誉事件，可能对银行集团的整体形象带来不利影响，导致银行集团市场价值下降，甚至危及持续经营。

参考文献

《商业银行审计指南》（审计署金融司，2012-11）