一、商业银行债券承销业务的审计方法

（一）商业银行债券承销业务的审计关注重点

部分客户内部资金运作复杂，存在资金实际使用人发生重大变更、融入资金用途不实等现象。大型企业集团往往借助自身良好的市场信誉和融资能力大量发行债务融资工具，然后将资金通过所属财务公司、上市公司等渠道转借或调拨至实际用款人，资金流向错综复杂。

（二）商业银行债券承销业务的审计步骤

1、通过建立审计数据平台，获取商业银行债券承销清单；

2、构建审计中间表

基于获取的银行承销清单，按企业名称进行债券融资金额汇总，并按融资金额大小进行排序。

供参考的类SQL描述有：

select企业名称,sum(融资资金)from银行承销清单group by企业名称order by sum(融资资金)desc；

3、根据金额大小和企业的性质（国有、民营等），筛选一定数量的融资方，并调取相关的债券承销档案；

4、分析档案中尽职调查信息、存续期管理信息等，并结合银行相关费用的收取情况，分析可能的可疑企业，进行审计延伸；

5、根据到企业延伸情况，结合企业的财务报表、财务账册，分析企业融入资金真实去向，是否流入非法用途；

6、若通过银行账户流水等多方途径证实企业融资用途不实，再进一步分析银行相关责任人，相关审批人，是否存在变相利益输送，损害国家利益；

二、债券无法兑付，风险转嫁银行的审计方法

（一）审计关注重点

根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》的规定，“主承销商应督促企业按时兑付债务融资工具本息，或履行约定的支付义务。企业不履行债务时．除非投资者自行追偿或委托他人进行追偿，主承销商应履行代理追偿职责。”而且现在市场的刚性兑付风潮，导致银行在企业无法履行支付义务时，要代为支付。

此时就可能存在企业主恶意逃废债，通过多种手段挖空融资企业的资产，留给银行一个负债累累的空壳，自己却早将利益转移境外等。

（二）审计步骤

1、通过建立审计数据平台，获取商业银行债券承销不良企业清单；

2、构建审计中间表

基于获取的银行承销不良企业清单，按企业名称进行债券融资金额汇总，并按融资金额大小进行排序。

（三）可供参考的类SQL描述有：

select企业名称,sum(融资资金)from银行承销不良企业清单group by企业名称order by sum(融资资金)desc；

3、根据金额大小和企业的性质（国有、民营等），筛选10个左右的融资方，并调取相关的债券承销档案；

4、分析档案中尽职调查信息、存续期管理信息、损失分析信息等，并结合银行相关费用的收取情况，分析可能的可疑企业，进行审计延伸；

5、由于企业已名存实亡，一般进行工商、税务、银行等外围延伸，分析企业主是否有其他存续企业，分析融入资金的真实流向，分析企业主个人及其直系亲属的还款能力；

6、若通过外围多方途径证实企业主属于恶意逃废债，再进一步分析银行相关责任人，相关审批人，是否存在变相利益输送，损害国家利益；

参考文献

[1].《企业债券融资方式选择研究》（郭斌，西南财经大学出版社，2006）

[2].《论商业银行业务风险防范于内部管理机制》（解中，《金融经济》[J]，2010-8）